第三十七條企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費用，準予扣除。
　　企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，并依照本條例的規(guī)定扣除。
　　「釋義」本條是關(guān)于企業(yè)發(fā)生的借款費用支出的扣除規(guī)定。
　　企業(yè)的生存和發(fā)展需要資金來支撐，無論是固定資產(chǎn)的構(gòu)建，對外投資，還是材料或商品的采購等，都需要資金。企業(yè)的資金來源渠道多樣，形式多元化，除了所有者進行投資形成的權(quán)益性投資外，通常還會采取借款方式籌借生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，因而必須付出一定的代價。企業(yè)因籌借生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費用，與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動直接相關(guān)，是企業(yè)取得收入所發(fā)生的必要與正常的支出，應(yīng)允許稅前扣除。較之原內(nèi)資、外資企業(yè)所得稅法，本條是新增的原則性規(guī)定，可從以下兩方面來理解：
　　一、不需要資本化的借款費用，準予在費用發(fā)生當(dāng)期扣除。
　　根據(jù)2006年修訂的《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》的有關(guān)規(guī)定，所謂借款費用，是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息及其他相關(guān)成本，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額。其中，借款利息，是指企業(yè)向其他組織、個人借用資金而支付的利息，包括企業(yè)向銀行或者其他金融機構(gòu)等借入資金發(fā)生的利息、發(fā)行公司債券發(fā)生的利息等。因借款而發(fā)生的折價或者溢價主要是指發(fā)行企業(yè)債券等所發(fā)生的折價或者溢價，因為企業(yè)發(fā)行債券，往往不是按照其票面價值對外發(fā)售，而需要對票面價值進行一定幅度的調(diào)整后，才可能順利籌款，實現(xiàn)目的，發(fā)行債券中的折價或者溢價，其實質(zhì)是對債券票面利息的調(diào)整（即將債券票面利率調(diào)整為實際利率），屬于借款費用的范疇。由于匯率并不是固定的，而是根據(jù)各國經(jīng)濟發(fā)展情況、市場需求等因素，不停的波動，所以因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額，是指由于匯率變動對外幣借款本金及其利息的計賬本位幣金額所產(chǎn)生的影響金額。由于匯率的變化往往和利率的變化相聯(lián)動，它是企業(yè)外幣借款所需承擔(dān)的風(fēng)險，因此，因外幣借款相關(guān)匯率變化所導(dǎo)致的匯兌差額，屬于借款費用的有機組成部分。因借款而發(fā)生的輔助費用，是指企業(yè)在借款過程中發(fā)生的諸如手續(xù)費、傭金等費用，由于這些費用是因安排借款而發(fā)生的，也屬于借入資金所付出的代價，是借款費用的構(gòu)成部分。上述所列舉的借款費用，如果是不需要資本化的，就允許在發(fā)生當(dāng)期扣除，這是借款費用扣除的一個原則性規(guī)定，只要不是明確被認定為資本化支出的費用，都應(yīng)該被視為不需要資本化的借款費用，予以當(dāng)期扣除。
　　二、需要資本化的借款費用，予以分期扣除或者攤銷。
　　企業(yè)所發(fā)生的借款費用，有些是用于一些長期資產(chǎn)的構(gòu)建等，其經(jīng)濟效益并不能得到立即實現(xiàn)，而是需要一個長期的過程，或者體現(xiàn)在其他一些需要長期才能回收利益的企業(yè)資產(chǎn)中，根據(jù)企業(yè)所得稅稅前扣除中的收入與支出相配比原則，對于這部分借款費用是不能予以在發(fā)生時全額直接扣除，而應(yīng)計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，予以分期扣除或者攤銷。所以，本條第二款對需要資本化的借款費用作了列舉，并明確規(guī)定其應(yīng)計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，只能分期扣除或者攤銷。根據(jù)新修訂的企業(yè)會計準則有關(guān)借款費用的規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。本條第二款對此作了細微的調(diào)整，即將符合資本化條件的資產(chǎn)限定為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨，因為企業(yè)所得稅法和本條例所規(guī)定的固定資產(chǎn)，已經(jīng)含括了投資性房地產(chǎn)，而無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)類似，其價值的實現(xiàn)也是需要一個長期的過程，其有關(guān)支出或者費用也應(yīng)予以分期攤銷，本條也將其納入符合資本化條件的資產(chǎn)范圍。所以，本條規(guī)定的應(yīng)計入有關(guān)資產(chǎn)成本的借款費用，是限于企業(yè)為購置、建造和生產(chǎn)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨而發(fā)生的借款費用，而且此類費用必須限于這些資產(chǎn)的購建期間，在這些資產(chǎn)購建后，或者存貨達到預(yù)定可銷售狀態(tài)后而發(fā)生的所謂借款費用，是不允許計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，而是應(yīng)根據(jù)其他有關(guān)規(guī)定作相應(yīng)稅務(wù)處理。需要注意的是，借款費用應(yīng)否資本化與借款期間長短無直接關(guān)系。如果某納稅年度企業(yè)發(fā)生長期借款，并且沒有指定用途，當(dāng)期也沒有發(fā)生購置固定資產(chǎn)支出，則其借款費用全部可直接扣除。但是，從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的企業(yè)為開發(fā)房地產(chǎn)而借入資金所發(fā)生的借款費用，在房地產(chǎn)完工前，應(yīng)計入有關(guān)房地產(chǎn)的開發(fā)成本。月以上的建造才能達到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨而發(fā)生的借款費用，而且此類費用必須限于這些資產(chǎn)的購建期間，在這些資產(chǎn)購建后，或者存貨達到預(yù)定可銷售狀態(tài)后而發(fā)生的所謂借款費用，是不允許計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，而是應(yīng)根據(jù)其他有關(guān)規(guī)定作相應(yīng)稅務(wù)處理。需要注意的是，借款費用應(yīng)否資本化與借款期間長短無直接關(guān)系。如果某納稅年度企業(yè)發(fā)生長期借款，并且沒有指定用途，當(dāng)期也沒有發(fā)生購置固定資產(chǎn)支出，則其借款費用全部可直接扣除。但是，從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的企業(yè)為開發(fā)房地產(chǎn)而借入資金所發(fā)生的借款費用，在房地產(chǎn)完工前，應(yīng)計入有關(guān)房地產(chǎn)的開發(fā)成本。